中信重工IPO定价4.67元 募资规模再度缩水

2012-06-26 | 发布者：柴喜男 | 来自中国网

• 中信重工发布了发行公告，在采取了直接定价后确定其发行价为4.67元/股，发行后市盈率为16.19倍，而上述价格将直接导致中信重工募资规模再度缩水。

　　中信重工机械股份有限公司(中信重工，上海证券交易所代码：601608)昨晚发布了发行公告，在采取了直接定价后确定其发行价为4.67元/股，发行后市盈率为16.19倍，而上述价格将直接导致中信重工募资规模再度缩水。

　　资料显示，中信重工此次(首次公开募股)发行不超过6.85亿股。其中，网上初始发行不超过3.15亿股，约占本次发行规模的45.98%。向询价对象配售初始发行不超过3.7亿股，约占本次发行规模的54.02%，其中战略配售不超过1.2亿股，约占本次发行规模的17.52%，实际战略配售数量小于1.2亿股的部分回拨至网下发行，网下初始发行不超过2.5亿股，约占本次发行规模的36.50%。

　　按照4.67元/股的发行价计算，预计中信重工本次募集资金量为31.9895亿元，实际募资额仅为拟募资额的77.44%，两者相差达9.3215亿元。

　　此前的2012年初，中信重工通过初审后，在预披露落实反馈意见时，IPO规模为不超过8.8亿股，当时上报的募资项目一共有5个，融资规模约60亿元。但其获批的融资发行规模较之前减缩近2亿股，募投项目减少两项，拟募资额缩至41亿元。

　　这也意味着中信重工的IPO拟募资额已两度缩水。在目前市况下，中信重工并非缩股发行第一例。今年初中国交建(601800)决定以缩股换取提早发行，但早于中国交建、在2011年8月底就过会的陕煤股份则拒绝缩股，因此虽然比中国交建更早过会，但在发行程序上却排在后面。

　　此前，作为主板上市的大盘股，定价方式为“两步定价”，即先通过网下路演时的初步询价，最初确定发行价格区间；然后在公布发行区间后，投资者根据该区间进行报价申购，最后根据申购的情况，确定发行结果和发行价格。而此次中信重工放弃“两步定价”的模式，改为效仿之前中小板、创业板的定价方式，采用直接定价。即网下不再有价格区间，在路演询价结束后，直接确定发行价格，投资者将以该最终确定价格进行申购。

　　昨晚的公告显示，中信重工在初步询价期间，共有78家询价对象管理的134家配售对象提交了有效报价。

　　海通证券研报表示，中信重工是“七大重机”之一，偏重于建材和矿山设备领域，是国内最大的矿山机械制造企业和水泥设备制造企业，为建材、矿山、冶金、电力以及节能环保等行业提供大型设备、大型成套技术装备、大型铸锻件以及相关的配套服务和整体解决方案。

　　中信建投的研报称，中信重工目前是国内最大的重型机械制造企业之一，是国内最大的矿山机械制造企业和水泥设备制造企业；大型提升机的国内市场占有率达85%以上，大型磨矿装备国内市场占有率达80%以上，5000吨以上水泥主机装备的国内市场占有率70%以上。其技术中心是国家首批认定的40家国家级企业技术中心之一，在2011年国家认定的729个企业技术中心综合评价中排名第三位。

　　中信重工将于明日申购，申购代码为“780608”，单一证券账户申购上限为31万股。