申银万国认为,2012年的兵计为“保存实力,伺机而动”。在其看来,2012年的兵计为“保存实力,伺机而动”。在其看来,2012年一季度,对经济的担忧或将终结蜜月行情,此时在投资上应保存实力。
在行业配置上,应关注景气仍能逆周期回升的行业:电力设备(尤其是输变电设备和核电)、医药、消费型投资设备;待政策出现较大松动后,应把握周期和成长共振的机会,届时建议配置房地产、重卡、工程机械、化工和与转型相关的成长股。
国泰君安则认为,围绕着早周期和民生转型,2012年的行业配置可分为两个部分考量:其一是明年初GDP短周期调整结束时的周期重估,看好房地产、化工、券商行业;另一个则是民生转型下部分持续性受益行业,看好传媒、医药、新兴产业。
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